C-Rad har rapporterat!
Sammanfattar lite snabbt om några intressanta saker som kom fram under "rapporten".
Kostnaderna som bolaget haft verkar betala sig bättre än väntat. Höga engångskostnader har det ju inneburit genom att förvärva delar av Cyrpa.
Det samarbetet har redan genererat i över 15 olika projekt som innefattar över 20 stycken system.
Ett samarbete som enligt Thim Thurn har utvecklats över förväntan.
I övrigt pågår i nuläget mellan 80-100 projekt, vilket jag själv blev väldigt positivt överaskad av.
ASTRO i Atlanta är även på intågande och där känns det väldigt positivt att C-Rad och dess CATALYST finns uppsatt i ELEKTAS bås - INTRESSANT.
Ställde en fråga om hur många procent av Elektas "flaggskepp" VERSA HD som kommer utrustas med CATALYST, och visste naturligtvis att jag inte kunde få ett direkt svar.
Ni som hörde presentationen hörde nog dock den skillnad i tonen som blev på Thim när han fick frågan.
Tror vi kan vänta oss en hel del positivt där (min tro).
Gällande GEMini så undrade jag om Cablon kommer börja sälja GEMini direkt efter release?
Svaret blev: JA!
Kundkretsen finns redan där och de "gamla" plattorna kan börja ersättas direkt efter release.
När det gäller godkännande i KINA så ligger det i kinesernas händer och alla godkännanden tar tid (gäller alla bolag och godkännanden i KINA)
Hoppas fler kan fylla på med intressanta tankar och synpunkter om rapporten.
Själv känner jag iaf att bolaget är på den väg som jag önskade när jag började investera i det.
Med vänlig hälsning,
![Storfisken](/1366085"qn'ocnnoa/analys-v48/user/avatar/34061)
1
Stämmer. De säljer enbart GEMini tillsammans med deras mjukvara.
GEMini är redo att leveras och kommer så att göras direkt efter den mindre justeringen. Förövrigt så var kvalitén på de kliniska bilderna redan tillräckliga men en förfining skulle göra kvalitén än mer oslagbar.
En mycket bra presentation där TT gav oerhörda förhoppningar på hösten. Bl a att de har mellan 80 - 100 offererade projekt ute, det är MKT!
Samtal förs med GE på lokal och internationell nivå.
Catalyst kommer att vara med på Elektas monter under ASTRO, vilket är grymt! Det kommer att bli stor uppståndelse kring detta spekulerade TT. De kommer även att presentera 2 respons interfacet samtidigt.
Samarbetet fungerar utmärkt beträffande CYRPA. Han sa själv att det fungerar mycket bättre än vad som kan utläsas av siffrorna idag... Där läser i alla fall jag in en hel del.
Det här kommer att bli grymt! :D Så jävla nöjd!
//SS
Lyssnade själv och kan konstaterar att allt det ni sagt stämmer. Precis som Er så tycker jag att alla de som deltog från c-rad i presentationen lät mkt positiva.
Skulle förvåna mig mkt om vi inte framöver kommer sen en markant ökning av orderingången, mellan 80-100 project säger väl allt och med en Catalyst som tack vare mkt ökad efter frågan på noggrannhet, främst i USA och Europa, täcker dessa behov utan kompromiss.
Men fortfarande krävs 75-85 MSEK i årlig försäljning för +-0 resultat (enligt mitt antagande om 45M i fasta kostnader och 60% marginal).
När kan man räkna med att få se en uppdaterad ägarlista? Görs det vid specifika tillfällen eller hur går det till?
![Lindhe](/1366085"qn'ocnnoa/analys-v48/user/avatar/33084)
5# Det görs var tredje månad på Euroclear och det brukar alltid vara någon som går dit.
Jag är dock inte bosatt i sthlm längre men men.
Vad jag förstod så pågick bara samtal med GE just nu. Vi fick inte svar på om dom hade tagit någon beställning genom dom ännu va ?
Det har dom inte. Det återstår förhandlingar. Det sker nu på lokal och internationell nivå.
60 % marginal är lågt räknat för C-rad. Nu har man även ökad den direkta försäljningen till ca 70% vilket genererar väldigt bra marginaler.
Det ser väldigt ljust ut och ingen ett tydligt tecken på det är ju att TT och övriga kan säga att NE inte är aktuellt framöver. De spår även positivt resultat inom kort. De ger givetvis inte prognoser men säger samtidigt att det snart blir verklighet.
På frågan om C-rad är till salu om tex Elekta skulle ge ett bud så svarade TT bara att "Sådana diskussioner pågår inte just nu". Det svaret kan man spekulera kring.
Jag ser mer och mer att Catalyst är den verkliga vinnaren i C-rads produktfamilj, tillsammans med Cyrpa/C-rads kombinerade produkter som kommer att lanseras på Astro. Där kommer även Elekta-interfacet att lanseras. Inte illa.
Natti!
//SS
Skulle någon kunna hjälpa mig skilja mellan termer som orderingång, omsättning och order back log.
Omsättning (Net Sales): är pengar som kommit in till bolaget, oavsett när själva ordern/kontraktet skrevs.
Orderingång (Order entry): är skrivna orders under perioden men behöver inte betyda att det realiserats och läggs till omsättningen.
back log (Order back log): är det totala värdet på orders som inte realiserats ännu.
Om jag tolkat detta korrekt så borde då orderingången snabbare än omsättningen ge en hint om det sker en ökning i försäljningstakten, då det kan ta 1-3 månader mellan order och leverans/betalning.
?
9# Ja exakt C-rad har haft en period med en högre orderingång är omsättning och då kan man förvänta sig att omsättningen kommer vara starkare kommande kvartal.
Dock så är jag lite fundersam till att orderboken sjönk?
Jag kollade siffrorna för 2012 och då var det samma mönster orderingången var högre än omsättningen, samma sak som vi såg för q1 och q2 i år.
Om jag minns rätt från presentationen igår så var bookings i USA .2m euro under q2 och pmet vi fick i q2 var 5 system till usa, dvs. alla redovisades inte i q2 utan några var nog under q1.
Jag tycker annars att det ser bra ut när C-rad kan visa en orderingång på nära 10m kronor på ett svagt kvartal
Inlägget är redigerat av författaren.
Nu när vi förmodligen kommer se Catalyst+Elekta på ESTRO, hur går det med Varian och Catalyst. Någon försäljning där (eller förhoppningar i närtid)?
![Vindfagel](/1366085"qn'ocnnoa/analys-v48/user/avatar/33146)
#11
Ska även där vara ett interface på gång före årsskiftet till TrueBeam. Varians motsvarighet till Versa HD.
ASTRO
Sa dom något om att släppa upp kursen över tjugan snart, vore ju fint om dom satsar på lite PM angående detta. För det ser ut som den lider av röda hund mer eller mindre jämt nu för tiden den rackarn.
.
Ser fortsatt bra ut det här!!
#14
Dom bekräftade givetvis att det kommer kurser på det du önskar..
Precis som bolagen jobbar..
Dom undrade dessutom vilket datum du önskade dessa??
16 Helt ok med november W. Bara att hoppas att Elekta och Varian hinner modernisera sin utrustning så den passar C-rads framtidsprodukter ;-)
.
Ngn som tänkte på att c-rads 3d catalystsystem benämns med HD i slutet? Sammanträffande? Tror inte de va x)
Jag har tänkt lite på tims uttalande om att catalyst kommer att finnas i elektas produktkatalog så fort interfacet är på plats. Ju mer jag tänker på det desto mer impad blir jag..... Jag menar, världens näst största företag inom strålterapi säljer produkter åt en konkurrent. Det kan ju inte betyda annat än att elekta ser en klar synergieffekt av att komplettera sina egna produkter med crads.
C-rad kan bli stort. Mycket stort.
/frejdon
C-RAD är inte en konkurrent till Elekta. C-RAD gör tilläggsmoduler till en maskinerna som bl.a. Elekta och Varian säljer.
Vissa tilläggsmoduler gillar Elekta så mycket att de väljer att sälja in dom själva under Elekta namnet.
Active Breathing Coordinator = Catalyst
Patient motion monitoring and management solution = Sentinel
Gjorde bla en anteckning från senaste presentationen:
Fokus enligt C-rad ligger nu på,
Catalyst HD
Gating Interface
Catalyst i Elektas bås i Atlanta
Skrev också beträffande Gemini och Cablon:
Finns i lager kan levereras direkt med mjukvaran.
Någon mer som uppfattat samma eller har jag snurrat ihop saker och ting?:)
Redan rött, helt otroligt. Börjar fint som vanligt ;-))
.
![Weehe](/1366085"qn'ocnnoa/analys-v48/user/avatar/35188)
#21
Dina kommentarer funkar som terapi för dig va? ;)
22 Går det att få några på låga 13 idag Doktorn? ;-)
.
Man hade ju gärna hört motiveringen till varför vissa säljer på 14 kr och kanske där under idag???
Man slutar aldrig att förundras!
#24
Marknaden har aldrig fel =)
Så den sk Marknaden enligt dig består av ca 0000 aktier menar du?
30000 ska det vara.
tja, vid just den tidpunkten så var det väll så,,, håller du inte med marknaden så är det ju bara o sitta stilla i båten tills marknaden omvärderar sig o kommer till samma insikt som dig =)
18
helt rätt. Det är sjukt imponerande och det kommer att visa sig på sista raden så småningom. Precis som Tim svarade på:
- "Kommer vi att kunna se ekonomiska effekter av att C-rads produkter finns med i Elektas pricebook redan i år?"
- "Ja!"
Det låter minst sagt bra.
Fan va det här känns bra nu! :D Sjukt nöjd ju mer jag tänker på det.
//SS
Jo, det ser sjukt bra ut nu. Orderingången ökade 89 % under Q2 jämfört med föregående år och hittills under Q3 har orderingången redan överträffat orderingången Q3 föregående år.
Och då ligger ändå de saker som kommer ge de större lyften framför oss i höst: Response2-interfacet, GEMini och Cablon-avtalet, GE-avtalet, Kinagodkännande, Cyrpasamarbetet (bara i sin linda nu). I vinter kan vi även förvänta oss interface till TrueBeam och order till protonkliniker m.m.
Har nog aldrig stött på en aktie som det ser bättre ut i. Allting ser ut att hända på en gång med bara ett par månaders mellanrum..
Någon som var på presentationen idag?
30
Om man tar bort IBA ordern som kom i Q1 i år men i Q2 förra året så är jämförelsesiffrorna ännu mer intressanta ....
32
Bra poäng...
Vad snackar ni om nu? IBA har kommit i Q1 båda åren? Går ju att köra uteslutningsmetoden eftersom IBA ordern förra året var 6m~ och orderingången var 4.7m.
Nu ska vi inte förvirra folk,
#31
Var där och lyssnade en stund idag.
Inte så många som var där men, 5-6 privata aktiesparare + en kille från penser som som kommer göra en uppdatering (ep access)
Annars höll Tim thurn samma genomgång som i fredags!
Men några saker som fastna i minnet var:
På frågan om det finns några tekniska risker med sista valideringen av catalyst?
-TT svarar att det i princip inte finns några tekniska risker utan att det som återstår är pappersjobb.
Intressant tycker jag att det säljs 1100 nya linacs och 400 ct's varje år och ca 50% säljs med utrustning för andningstyrd strålbehandling
Tänker på detta då:
"- C-RAD has been selected as the preferred supplier of Elekta for Free Breathing Gating based on optical surface tracking"
Bådar ju gott efter valideringen.
TT nämner att i Norden har man väldigt bra samarbete med elekta säljer här redan.
Och 100% av linacs och cts säljs med nån form rumslaser.
C-rad verkar mycket nöjd med köpet av cyrpa och denna breda produktportfölj man nu har sentinel,catalyst cyrpa rumslasrar m.m som alla kan länkas ihop med samma programvara c4d
Är helt unik på marknaden säger TT lite nöjt.
En annan grej med cyrpa's lasrar som jag missat som är unikt är ju att man med hjälp av smart phantom kan justera in lasrarna på bara 15 min istället 3/4 dag som det tar för konkurrerande rumslasrar.
Enligt lag måste kliniken justera lasrarna då och då som jag förstår det.
Även att man kan ändra laserns färg för olika hudfärger är helt unikt.
Man nämnde att investeringen i cyrpa i princip redan är lönsam.
Det kom en fråga om det går att köpa resterande 71% tidigare än 2016
TT sa att dom haft det uppe för diskussion redan... men sa bara -perhaps och bytte snabbt ämne.
Har man t.ex sålt cyrpa's lasrar till någon klinik är det mycket lättare för kliniken att eska pengar och forsätta uppgradera kliniken för mer avancerad strålterapi med tex catalysten och sentinelen..
Dach regionen har fått sig ett stort lyft sedan TT tog över.
TT skulle till Hamburg imorn.
Han nämnde att det förs diskussioner om OEM avtal i dachregionen.
Även andra OEM leverantörer visar intresse..
Det visades staplar på orderingång 2012/2013 q1 q2 osv
Det är ju ganska bra förbättringar om man jämför 2012 mot 2013
Då frågade någon om vi kan vänta oss samma förbättringar resterande kvartal?
Och det trodde TT :)
Kom en fråga om kassan på 20 milj räcker nu eller får vi se en nyemission snart igen?
TT sa typ att med pengarna som vi har nu och det som händer bolaget med försäljning m.m så ser det mycket bra ut för c-rad.
Det var allt jag kom på nu..
Mvh
35
Bra jobbat vofflan !!
Tackar vofflan!
Får bli att lyssna till presentationen en gång till morgon.
Undra om även frågorna som ställdes kommer med, någon som vet?
Tack
Men glömde nämna att stort fokus kommer ligga på att presentera nya
Catalyst HD 3-camera solution på astro tillsammans med elekta.
Catalyst hd som kommer speciellt anpassad för dom nyare avancerade metoderna SBRT, VMAT , RAPID ARC m.m rätta mig om jag har fel?
Catalyst HD är ju ett smart namn till Versa HD tycker jag:)
Jag tror att allt ljud på webBresentationen kommer med! Vore konstigt annars eller?
Tack vofflan!
Sas det inget om Gemini? t.ex. om det samtalats med Elekta att köra ett OEM avtal som de tillhandahåller sina kliniker?
Kanske inte vill säga nått förrän den är färdig, men om jag minns rätt så var kliniken i Salzburg även en "Elektaklinik" och de fick löpande rapporter om Gemini?
Kul om Catalyst drar iväg och blir en storsäljare :) Man har ju tittat lite med onda ögat på de andra aktierna som rusat, och hoppats på samma genombrott hos C-RAD.
Tack för fin uppdatering Vofflan!!
Kanon..
Med vänlig hälsning,
Tack Vofflan. Penser-killen bör ha varit Max Frydén.
Inlägget är redigerat av författaren.
Får se om Max Fryden fortsätter ge riktigt dåliga estimat för 2014-2015.
Storhandlare inne och köper idag!!;)
Ingen som har nått smarrigt att rapportera ?
Visa sida
Ogilla! 1
Gilla!
Vad sa han om Cablon. De säljer enbart Gemini eller fanns det andra plattor också?
För jag tolkade (rätta mig om jag har fel) att Gemini skulle bli klart under Q4 "med marginal" och då borde försäljning kunna ske snarast med ganska hyffsad volym...